汽车消费再迎重磅政策利好，行业景气度有望改善

lijunpeng

6月25日，汽车零部件板块盘中冲高，截至发稿，万通智控20%涨停，金麒麟4连板，东安动力、凯众股份、铭科精技涨停，恒勃股份、东利机械、超捷股份等集体高开。

消息上，国家发展改革委等部门印发的《关于打造消费新场景培育消费新增长点的措施》（以下简称《措施》）提出，拓展汽车消费新场景。鼓励限购城市放宽车辆购买限制，增发购车指标。通过中央财政和地方政府联动，安排资金支持符合条件的老旧汽车报废更新。

《措施》提出，鼓励有条件的地方支持汽车置换更新。扩大公共领域车辆全面电动化先行区试点范围。稳步推进自动驾驶商业化落地运营，打造高阶智能驾驶新场景。

《措施》还要求开展智能汽车“车路云一体化”应用试点。开展城市汽车流通消费改革试点。结合汽车赛事、自驾露营、汽车文化体验、汽车改装、汽车租赁等，丰富汽车后市场产品和服务，进一步促进二手车放心便利交易。

信达证券认为，汽车行业在政策鼓励消费及各家车企新品周期推动下，行业景气度及终端销量有望迎来改善。

东海证券指出，政策暖风叠加新车周期，国内车企竞争力或持续强化，关注具备定价优势的行业龙头，以及受益电动化转型的传统自主品牌、具备新车型增量的新势力车企相关标的。

国盛证券指出，零部件板块估值已经回调到20倍，配置性价比高。特斯拉股东会更新Optimus进展，预计2025年开始限量生产，7月初的人工智能大会，重点展示大模型、算力、机器人、自动驾驶等成果。机器人与车端供应链复用性高，0到1阶段的产业进展有望推动行情。近期，在政策推动下，各省市陆续开启“车路云一体化”项目招标，预计路侧设备环节受益。